以太坊上海升级在即，流动性质押产品成今年第一叙事？

Liquid Staking Derivatives (LSD) 随着即将到来的以太坊上海升级而蓬勃发展。

我花了很多时间探索 LSD 的叙述。

在本文中，您将了解：

流动性质押概述

以太坊上海升级

关键球员

创新的 Liquid Staking 协议

流动性质押产品的风险

流动性质押概述

在流动性质押时代之前，质押加密资产是投资者创收的主要方式之一。

即使是现在，它仍然有利可图。

但它并非没有一些缺点。

可访问性、不可移动性和非流动性是加密质押的最大缺点。

DeFi 协议上的质押资产规定了锁定期，限制用户交易或提取资产。

但是 Liquid Staking 解决了这个问题。

通过 Liquid Staking，投资者通过抵押他们的资产来获得 Liquid Staking 衍生品，这些资产代表他们在给定抵押池中的权益及其收益。

例如，当您将 ETH 存入 Lido 时，您将收到 stETH。

本质上，流动性质押允许质押者：

赚取质押资产的收益，同样具有交易、借贷和使用资产作为其他协议抵押品的杠杆作用。

无需成为验证者即可轻松抵押资产。

以太坊上海升级

最受期待的以太坊上海升级计划于 2023 年第一季度进行，届时将允许用户提取他们抵押的 ETH。

目前，用户不能提取作为以太坊 2.0 验证节点质押的 ETH，只能使用衍生品在 DeFi 协议上进行交易。

但以太坊上海改变了一切。

目前ETH质押比例为13.79%，已存入超过1500万个ETH。

考虑到以太坊网络的规模，这只是一小部分。

Ethereum Shanghai 升级不仅可以实现 ETH 提现，还将加速部分流动性质押产品的增长。

重要球员

丽都金融（stETH）

Lido 是领先的流动性质押协议，也是以太坊质押市场份额最大的协议。

不仅如此，Lido 现在是 TVL 最大的 DeFi 协议，控制着整个 DeFi 市场约 16.03% 的 TVL。

在Lido平台，用户以1:1的比例质押ETH以太坊诞生时间，换取stETH。

这些stETH可以部署在Yearn、Aave等其他平台上，从而提高用户的资金使用效率。

该平台收取所有质押奖励的 10% 的费用，这些奖励分配给 Lido DAO 和节点运营商。

火箭矿池 (rETH)

Rocket Pool 是 liquid staking 垂直领域的第二大参与者，市场份额约为 7%。

与 Lido 不同，Rocket Pool 是无需许可且高度去中心化的。

自以太坊合并以来，他们经历了令人难以置信的增长，而且不会很快停止。

同样，您将从每笔 ETH 存款中以 1:1 的比例收到 rETH。

Rocket Pool 对节点运营商多样性的关注是其关键驱动因素之一。

赌注 (SWISE)

Stakewise 是另一种快速兴起的创新流动性质押产品。 他们正准备在以太坊上海升级之前推出他们的 v3 版本。

有趣的是，他们的 v3 升级旨在提高独立质押者参与流动性和委托质押的能力。

Stakewise v3 还为 SWISE 代币持有者带来了额外的实用性。

例如，很快，用户将能够使用 SWISE 进行保险。

Frax 金融 (frxETH)

通过 Frax Finance，用户可以存入 ETH 以换取 frxETH。

Frax Finance 提供的 APR 约为 8%：可以说是 LSP 中最高的。

它们也呈指数级增长以太坊诞生时间，尤其是在上海升级迫在眉睫的情况下。

其他创新产品

除了这些顶级流动性质押产品之外，还有一些其他具有改变游戏规则模型的有前途的协议。

Stader 实验室（即将推出）

pStake财务

卤汁财经

本奇金融

元池

流动性质押产品面临的风险

智能合约风险

脱钩风险

降低风险

注意：不要因为近期各种流动性质押概念项目的暴涨而害怕错过机会。 坚持做自己的研究并承担有计划的风险。