纵观比特币的前世今生，可以看出比特币的潜力还没有被充分挖掘

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第 1 部分：比特币是如何形成的？

比特币的诞生：核心思想

2017 年，金融界有很多关于比特币和其他加密货币的讨论。由于是新币，投资者对新币的有效性和未来发展存在分歧。

比特币背后的想法很简单：创建一个独立于中央银行的交易和价值存储新平台，最大限度地降低交易成本并消除现有银行系统的低效率。

加密数字货币需求的催化剂

加密数字货币的想法诞生于2008年金融危机之后，基于“信任”。传统的金融体系被证明是无效的。对比特币的首次需求出现在塞浦路斯银行业危机期间。在塞浦路斯于 2013 年被欧洲中央银行救助之前，有人提议从金融系统的每个银行账户中提取一小笔资金。该公告引发了欧洲投资者对比特币的需求，因为他们担心银行系统中储蓄的安全性。

信任问题并不是加密货币广泛需求的唯一原因。随着越来越多投资者的参与，以及微软、PYPL、IBM等大巨头的认可，去年比特币价格的惊人反弹吸引了全球投资者的关注。

系列概览

在本系列文章中，我们将讨论比特币的历史、它的创造者、它是如何产生的、它的当前用途、它是如何受到监管的，以及它的未来用途。我们将评估比特币是否正在成为一种新的资产类别，一种像黄金一样的价值储存手段。或者是一种新的货币形式，例如美元或欧元，可以在全球范围内跨境交易。

读者需要注意，比特币目前没有集中监管，但有很多关于加密货币的信息来源。下面，我们收集了尽可能多的信息，并以更易于理解的方式呈现比特币的历史。

第二部分：第一个比特币是如何发明的

中本聪（中本聪）

中本聪被认为是比特币人的创始人，但中本聪的真实身份不为人知，我们甚至不知道这个名字是代表一个人还是一个群体。

比特币系统，简单来说，是一个点对点的电子现金系统，就像 Napster 的共享网络一样。点对点音乐共享应用程序和使用数字签名的加密技术的出现使比特币成为可能。

2008 年，中本聪发表了一篇关于比特币的论文，详细介绍了这种加密数字货币的概念。中本聪在接下来的几年里一直活跃在网络上，但在 2012 年从网络世界消失了，将比特币开源平台留给了世界各地的爱好者和支持者。

Nakamoto 编写了一个易于理解的交易系统，可与 Visa 和 Mastercard 相媲美。他希望交易是不可逆转的以保护卖家，他希望取消金融机构不必要的控制。

第一个加密货币由 Nakamoto 开采，产生了 50 个比特币。比特币的第一个区块被称为创世区块。 （我们将在本系列后面讨论创建比特币的过程）。

比特币项目规定最多可以开采 2100 万比特币。未来有限的供应限制了当前的比特币价格。比特币的交易方式类似于标准普尔 500 指数中的股票，供需之间的差异决定了价格。

比特币的增长

创世区块标志着比特币革命的开始。根据 Bitcoincharts.com 的数据，到目前为止，已经开采了 1650 万比特币，达到了 482,000 个区块。比特币在为加密货币交易而设立的场外交易所交易，主要以美元交易。

在下一节中，我们将讨论比特币是如何产生的。

第 3 部分：今天的比特币是如何产生的

比特币网络“挖矿”简介

比特币的创建过程类似于“挖矿”。与开采贵金属类似，大公司投入大量资金从地下开采黄金。在比特币世界中，“挖矿”意味着在计算机硬件上投入大量资金，然后与其他“矿工”竞争，用计算机解决复杂的数学问题。

与黄金矿工一样，比特币“矿工”使用计算机网络来开采比特币。第一个用计算机计算能力解决这个问题的矿工得到比特币网络以新创建的比特币的形式奖励。 “挖掘”比特币网络需要大量资源，是一个复杂的过程。

比特币区块链和比特币挖矿

每次“开采”新比特币时，都会将其添加到称为比特币区块链的数字分类数据系统中。没有中央数据库来存储所有信息，但每个矿工共同组成一个比特币网络，而不需要中央权威。

简单地说，比特币就像一个机密文件中的账户，一旦放入，就无法修改。存储所有这些比特币的账户是比特币区块链，每次添加新比特币时，其长度都会增加。这条区块链对所有矿工都是可见的，并且每个人都拥有整条链的副本，这使得单个人无法操纵。

比特币崛起的直接受益者

比特币价格的大幅上涨吸引了许多投资者进入比特币挖矿。如上所述，比特币挖矿需要大量的计算能力。挖矿前期，普通电脑也可以挖矿，后期只有高端GPU才能增加比特币的挖矿量。

顺便说一句，游戏玩家经常使用这种 GPU。因为高端游戏需要很高的处理能力。 Nvidia 和 Advanced Micro Devices (AMD) 制造此类 GPU，并且近期需求激增。值得注意的是，iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) 是进入该行业的另一条途径。

在本系列的下一部分中，我们将深入了解比特币区块链的概念以及它为何被称为“新互联网”。

第 4 部分：比特币区块链技术真的是新互联网吗？

分布式而不是复制

如果我们想了解中本聪对比特币和比特币区块链的伟大发明，重要的是我们要了解这种数字加密货币核心技术背后的原因。

虽然创建比特币区块链技术是为了支持比特币等数字货币，但比特币区块链的最新发展正在为新型互联网做准备。同时，在未来的设备中，共享数据库的概念似乎被广泛使用。

区块链的恰当比喻

用于描述区块链技术的最流行的比喻是谷歌文档技术。 Google 的 Docs 服务允许多个用户同时更改文档的内容，而无需在每次编辑后来回发送文档。

有权访问文档的每个人都可以监控任何更改，并且可以随时监控文档的副本。如果文档保存在每个人的计算机上而不是 Google 的服务器上，则可以认为数据以分散的方式保存。

对于 HBO 情景喜剧《硅谷》的读者来说，新互联网用户的概念类似于未来去中心化账户可以做的事情。 （观看这个喜剧系列，以有趣的方式了解区块链的某些方面。）

区块链技术的可能应用

物联网技术，毫无疑问，互联网上的电子设备已经通过智能合约进行管理。这样一来，制造业或其他行业的下一步创新可能会受到区块链技术的推动。甚至股票市场的功能也可能被区块链技术颠覆，消除中央控制和任何其他滥用机会。

未来区块链技术还有许多其他可能性，但今天的关键问题仍然存在：比特币和其他加密货币会取代标准货币美元吗？

在接下来的部分中，我们将回到我们对比特币和数字货币的讨论，并看看比特币的主要特征。

第 5 部分：分解比特币和加密货币：主要功能

加密货币只是一种转移媒介吗？

加密货币发明背后的最初想法是实现点对点汇款，而无需像银行这样的中间商。数字加密货币的关键特征是名称中的“crypto”，指的是对安全通信技术的研究和实践。

对于比特币，系统的安全性与比特币算法挂钩比特币哪一年开始，矿工不断挖掘新货币并维护系统。这一独特功能为许多其他用途铺平了道路，例如智能合约（以太坊的一个关键功能，另一种流行的数字加密货币）、通过 ICO 筹款（初始货币发行）。

是什么让加密货币与众不同

五个特性让加密货币与众不同：

安全性：启用密码的高安全性可确保比特币的流通更加安全。多矿工的 24 小时监控提高了安全性。

去中心化：比特币在没有发行人的情况下流通。它们完全不受监管，任何人都可以使用。

简单：没有中央机构，完全由互联网控制，交易是即时且免费的（至少目前如此），可与 Visa 和 Mastercard 等服务相媲美。

匿名性：在数字密码世界中，用户地址是匿名的，无法确定。这是早期最重要的问题之一，但随着越来越主流的使用，积极因素（似乎）超过了消极因素。

不可逆转：比特币的创始人将卖家保护列为开发比特币的主要动机之一。此功能既有优点也有缺点。例如，如果您的计算机被黑客入侵并且有人偷走了您的比特币，那么您将无法挽回损失。

其他重要属性

除了上述固有属性外，比特币的某些属性可以改变全球货币政策的执行方式。一枚比特币今天价值超过 7,000 美元，比特币所有者也可以将其兑换成现金。

如果没有政府和中央银行的监管（或保护），政策变化不会对传统货币产生影响。我们需要记住，比特币的总供应量被限制在 2100 万枚以内，但是按照目前的挖矿速度，最后的比特币要到 2140 年才会被挖出。在下一节中，我们将讨论人们购买比特币的方式。

第 6 部分：今天在哪里可以购买比特币和其他加密货币

首先，找个地方存放比特币

你去购买任何数字货币之前，你需要找到一个地方来存放这些虚拟货币。在加密宇宙系统中，此功能由类似于三星、Apple 或 Paypal 的加密电子钱包执行。一旦有了钱包，就可以从比特币交易所和其他来源购买比特币。

比特币交易

在 6,648 个市场中约有 1,300 种加密货币，根据 coinmarketcap.com 的数据，总市值接近 2275 亿美元，24 小时交易量约为 131 亿美元。世界各地的交易所就像正常的美国指数 (SPY) 一样运作。在没有“挖矿”的情况下，投资者可以在上述交易所购买比特币。他们还可以使用移动应用在市场交易所获得比特币。

持有比特币的风险

问题在于用于存储加密货币的钱包并不总是万无一失的。 2014 年，比特币交易所 Mt. Gox 在损失 850,000 个比特币后申请破产。作为一种虚拟的、无类别的货币，许多国家对比特币及相关交易没有任何规定。钱包可以像电子邮件帐户一样被黑客入侵，但没有中介银行可以保护您的比特币安全。

请记住，比特币旨在绕过银行系统中的“信任”问题。比特币网络很强大，但保护钱包是你的责任，因为比特币一旦转移，就无法收回。

第 7 部分：如何交易比特币和其他加密货币

比特币交易如何运作？

如果您购买了比特币并且现在它在您的钱包中，那么您很可能会想要进行比特币交易。现在有很多商家接受比特币支付。

已经接受比特币的一些知名零售商包括 overstock.com、Expedia 和微软。这些零售商有一个支付网关，一个促进比特币交易的“交易所”，或者有自己的比特币钱包。

发起交易

请记住，比特币不存在物理上，它仅以电子形式存在，比特币交易就像将钱从您的银行账户转移到您朋友的账户。不涉及实物现金交易，但会从您的银行账户中扣除一笔金额并存入您朋友的账户。当然，这项服务会收取少量交易费用。

在比特币世界中，您不需要银行，您只需要朋友的比特币地址（如银行帐号）即可将您拥有的一定数量的比特币转移给您的朋友。将为您分配一个密钥，即密码。有了它，您就可以进行交易了。

谁批准比特币交易？

矿工全天候工作以验证您的交易，这大约需要十分钟，这是向比特币区块链添加新区块所需的最短时间。这些矿工因解决此问题而获得比特币奖励，因此不会向他们收取交易费用。

一旦达到 2100 万比特币的挖矿上限，就可以增加处理交易的费用。但你通常不会拿收据，因为整个交易链都记录在区块链上，每个人都可以监控。但一些公司最近开始提供收据。在传统银行业务中，Visa 和 Mastercard 等公司提供此类服务，并收取服务费。

在下一节中，我们将讨论比特币的合法性。

回答一个简单的问题：比特币合法吗？

匿名是个大问题

政府对数字加密货币的最大担忧是匿名性问题。人们可以在不留下任何身份痕迹的情况下进行在线交易。

2013 年，美国关闭了一个名为“丝绸之路”的在线交易场所，该网站存在于网络上用于匿名浏览，也被称为“黑网站”。这些黑网站可以通过下载允许匿名网页浏览的特殊工具来访问。所有这些网站都接受加密货币并吸引了许多非法商品的卖家，这增加了人们认为比特币可用于支付或资助非法活动的信念。

比特币和其他加密货币是否受到监管？

这是一个很难回答的问题。监管机构究竟应该监管什么？尽管没有任何资产支持，也不是实物货币比特币哪一年开始，但许多中央银行和金融监管机构已经关注并认可了虚拟货币。任何人都可以买卖比特币，但如何以及在何处使用它取决于您所在的国家/地区。

在美国，金融犯罪执法网络（或 FinCEN）已经发布了针对虚拟货币用户的指南。用户注册为 MTBS（汇款企业），应遵守防止洗钱和收集客户信息的政策。

在银行业，这被称为 AML（反洗钱）和 KYC（了解您的客户）法规。比特币决议的另一个亮点（CME（芝加哥商品交易所）宣布即将推出比特币期货。它将以现金结算，并基于 BRR（比特币再融资利率）。

法规底线

可以肯定的是，比特币的监管框架仍在不断发展。 MTB 分类是美国最接近监管的分类。用户可以像这样在美国购买和消费比特币，但矿工和相关交易需要注册为 MTB。

但是，这是一个不断变化的领域，因此规则一直在变化。 （我们将在相关系列中讨论初始货币发行）。

在本系列的下一部分，我们将讨论加密货币是否被视为像美元或欧元这样的“通用”货币。

第 9 部分：比特币与其他货币的不同之处

关于货币、黄金标准和法定货币的注意事项

当我们谈论金钱时，首先想到的是可以用金钱购买的东西。金钱可以作为交换和价值储存的媒介。

在货币市场的整个历史中，不同的规则支配着每个国家货币的价值。最初是金本位制，一个国家的货币是根据该国的黄金储备定价的。当对货币的需求超过黄金储备时，市场转向法定货币——一种不以资产抵押品为基础但发行政府信用的货币。

例如美元（usdu），由联邦政府担保。请记住，一国经济环境的变化会改变该国货币相对于其他国家货币的相对价值。

比特币和其他加密货币的背后是什么？

比特币在过去一年中一直在上涨，一些支持者吹捧它可以在未来取代法定货币。比特币建立在一个不需要任何“信任”和保证的系统上。有网络，有矿工，但不享受与美元一样的保障。

换句话说，加密货币没有传统的支持——它们只存在于电子世界中。

加密货币会取代主流货币吗？

货币必须能够在全球市场上相对稳定顺畅地运行。比特币和其他加密货币目前无法这样做。接受比特币的商家为什么会这样做，可能只有他们自己理解。想象一下有一天，加密货币贬值 10%，这对企业意味着什么？

比特币可能会继续发展并使投资者越来越感兴趣。但就目前而言，大多数人将比特币视为一种投机工具，而不是一种很好的价值储存手段。

本系列的下一部分也是最后一部分将讨论比特币作为一种资产。

第 10 部分：谁认为比特币是一种新的资产类别？实际投资？

比特币是数字黄金还是现金？

比特币创造者 Satoshi Nakamoto 在他博客上的第一篇数字加密货币论文中将比特币与数字黄金 (GLD) 进行了比较，并将其与现金进行了比较。黄金 (IAU) 作为一种资产，是一种可以兑换成任何货币 (UUP) 的国际价值储存手段。现金也是如此，因为它是一种交换媒介和价值储存手段。

如果仔细研究，比特币具有相似的特性。它可以用作价值存储，具有很强的安全性。它的收购稀缺，未来也将供应有限，计划最多2100万只。这意味着比特币可以被视为黄金或现金。

比特币能涨多高？

据 CNBC 报道，Ronnie Moas 预计随着越来越多的机构投资者对加密货币产生兴趣，比特币将在 2027 年飙升至 50,000 美元。 Moas 预计数字货币将成为未来资产配置的一部分。

但所有对比特币价格的炒作和高期望都来自于比特币或其他数字货币价格未来会上涨的事实，我们只是不知道这是否会奏效。

谁在投资？

购买比特币的人可能持有数字货币，希望比特币的价格会涨得更高。但我们必须记住，整个比特币系统仍被视为一项实验，最聪明的投资者会问自己是否真的想投资于一项实验。

价格上涨不容忽视，但投资于如此高波动性 (VXX) 的资产可能会带来创伤。数字货币是一个非常高风险的空间，它的感知价值还没有被完全理解，所以比特币要成为主流货币还有很长的路要走。